產(chǎn)能過剩并不是一個新話題，尤其是在“冰凍”的鋼鐵行業(yè)。今年的政府工作報告重申，要以淘汰鋼鐵、煤炭等困難行業(yè)產(chǎn)能為重點，堅持市場力量、企業(yè)主體、地方組織和中央支持，用經(jīng)濟、法律、技術(shù)、環(huán)保、質(zhì)量，安全等手段，嚴格控制新增產(chǎn)能，堅決淘汰落后產(chǎn)能，有序退出過剩產(chǎn)能。
毫無疑問，政府的工作報告指出了2016年該如何走，以及鋼鐵行業(yè)“十三五”規(guī)劃該如何做。不過，從業(yè)績來看，隨著近期披露的鋼鐵上市公司年度業(yè)績預告，2015年鋼鐵上市公司業(yè)績繼續(xù)發(fā)酵——在公布業(yè)績預告的30家上市鋼鐵公司中，預計只有5家公司業(yè)績喜人。
業(yè)內(nèi)人士認為，從總體上看，對于鋼鐵行業(yè)而言，供給側(cè)的強勢清倉和需求側(cè)的拉動支撐相結(jié)合，可能改變鋼鐵行業(yè)的供需格局，有望迎來根本性的逆轉(zhuǎn)。
著力解決產(chǎn)能過剩問題
新常態(tài)下，我國經(jīng)濟增長由高速向中速轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化。隨著發(fā)展動力由傳統(tǒng)向新興、由投資向消費轉(zhuǎn)變，鋼鐵消費強度將明顯降低，對鋼鐵的需求可能達到峰值。”業(yè)內(nèi)人士表示，未來隨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，鋼材需求增速將面臨逐步下降的風險，因此收縮供應面勢在必行。
事實上，國務院《關于解決鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過剩實現(xiàn)扶貧開發(fā)的意見》已經(jīng)明確提出了“十三五”期間鋼鐵工業(yè)減產(chǎn)的目標：從2016年起，用5年時間將粗鋼減產(chǎn)1億1.5億噸。
同時，李克強總理在回顧2015年政府工作時，肯定了中國經(jīng)濟在“著力提高質(zhì)量和效益，促進產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和升級”方面取得的成績：積極化解產(chǎn)能過剩，促進企業(yè)兼并重組。三年來，淘汰落后煉鋼煉鐵能力9000多萬噸，淘汰水泥2.3億噸，淘汰平板玻璃7600萬箱，淘汰電解鋁100萬噸。
不可否認，受2015年下游行業(yè)普遍去庫存影響，鋼鐵行業(yè)需求降至低點，鋼價跌幅繼續(xù)擴大。來自證券公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年粗鋼產(chǎn)量環(huán)比下降2.3%，為1982年以來的首次下降；myspic鋼鐵價格綜合指數(shù)環(huán)比下降28.04%，為1997年該指數(shù)成立以來的最大年跌幅，也是歷史最低絕對值。
優(yōu)化供應終端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
“我國鋼鐵產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的主要特點是低端產(chǎn)品嚴重過剩，中高端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴重不足”，業(yè)內(nèi)人士指出，我國粗鋼產(chǎn)量占“世界產(chǎn)量的一半”，但高附加值的鋼鐵產(chǎn)品大量涌現(xiàn)價值和高科技含量仍需進口。
2016年政府工作報告強調(diào)推動制造業(yè)升級。進一步推進“中國制造+互聯(lián)網(wǎng)”，建設多個國家制造業(yè)創(chuàng)新平臺，實施多項智能化制造示范工程，開展產(chǎn)業(yè)基礎強化、綠色制造、高端裝備等重大工程。實施加速折舊政策，組織實施重大技術(shù)改造項目。
“今年的政府工作報告確實為鋼鐵行業(yè)的未來發(fā)展指明了方向。可見，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展方向是減產(chǎn)、轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)、高端制造、節(jié)能環(huán)保、綠色發(fā)展。”一些機構(gòu)人士表示。
鋼鐵板塊基本面向美好未來
減產(chǎn)是一個相對較長且反復的過程，那么相關上市鋼鐵公司的業(yè)績?nèi)绾危軌蚍从吵鐾顿Y者對其未來的綜合預期呢？同花順I(yè)find數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日收盤，3月份神帆鋼鐵行業(yè)累計上漲11.23%，跑贏滬深300指數(shù)3.23個百分點。
廣發(fā)證券鋼鐵行業(yè)研究員李莎表示，隨著產(chǎn)能提取方式、配套資金、債務處理、人員安置、土地資源活化等相關規(guī)定的逐步落實。，加快過剩產(chǎn)能“清理”，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、扶貧升級、質(zhì)量效益提升。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將是2016年鋼鐵行業(yè)的投資主題之一。
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